4月以來(lái)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“中基協(xié)”）發(fā)布了10張紀(jì)律處分決定，值得注意的是，深圳市老虎匯資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“深圳老虎匯”）也在被處罰名單中。

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公開(kāi)資料顯示，馮彪旗下有深圳老虎匯、東方財(cái)智、東方君盛等多家投資平臺(tái)，并通過(guò)旗下機(jī)構(gòu)一度成為嘉應(yīng)制藥和海南椰島的第一大股東。不過(guò)，由于深圳老虎匯存在四大違規(guī)行為，中基協(xié)決定撤銷其管理人登記，并將馮彪加入黑名單，期限為一年。

事實(shí)上，近年來(lái)多家知名私募及資本大佬“跌落神壇”，比如今年2月廣州基巖資產(chǎn)遭注銷，去年北京賽伯樂(lè)遭注銷等。在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，伴隨著私募“扶優(yōu)限劣”持續(xù)升級(jí)，管理人守住合規(guī)底線方能有所發(fā)展。

深圳老虎匯被撤銷管理人登記

4月以來(lái)，中基協(xié)發(fā)布了10份處罰決定，其中知名私募深圳老虎匯赫然在列。

處罰決定書(shū)顯示，老虎匯存在多項(xiàng)違規(guī)行為。具體來(lái)看，一是管理人登記信息更新不及時(shí)、登記信息與實(shí)際情況不相符。2018年10月，老虎匯股東發(fā)生變更，截至2020年7月仍未在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)更新上述信息。而且楊某表示其已經(jīng)在2019年9月從老虎匯離職，但截至目前仍登記為老虎匯合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)，實(shí)控人馮彪預(yù)留在協(xié)會(huì)的聯(lián)系方式也非其本人。二是未盡勤勉謹(jǐn)慎、恪盡職守義務(wù)。三是未按照合同約定履行信息披露義務(wù)。四是不配合中基協(xié)自律檢查、機(jī)構(gòu)失聯(lián)。

中基協(xié)稱，由于老虎匯實(shí)控人馮彪預(yù)留在協(xié)會(huì)的聯(lián)系方式非其本人，系統(tǒng)登記法定代表人、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人、機(jī)構(gòu)聯(lián)系人均表示已經(jīng)離職，且未提供在任人員的聯(lián)系方式，至此中基協(xié)無(wú)法與老虎匯取得有效聯(lián)系。

基于上述違規(guī)行為，中基協(xié)決定取消深圳老虎匯會(huì)員資格、撤銷其管理人登記，并將馮彪加入黑名單，期限為一年，對(duì)桂琦寒、李桂霞等人進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)。

馮彪失去旗下兩家上市公司控制權(quán)

資料顯示，馮彪為知名牛散，曾運(yùn)作了多起并購(gòu)重組項(xiàng)目，旗下有深圳老虎匯、東方財(cái)智、東方君盛等多家投資平臺(tái)，被市場(chǎng)稱之為“東方系”。

馮彪旗下“東方系”頻頻使用杠桿收購(gòu)上市公司控制權(quán)，相繼成為嘉應(yīng)制藥和海南椰島第一大股東。但由于資本運(yùn)作不暢，致使“東方系”風(fēng)險(xiǎn)敞口越來(lái)越大，馮彪最終失去了部分上市公司的控制權(quán)。

2017年，深圳老虎匯通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓取得嘉應(yīng)制藥11.27%的股權(quán)，成為后者第一大股東。自此以后，深圳老虎匯多次籌劃資本運(yùn)作加快嘉應(yīng)制藥的發(fā)展，卻與相關(guān)方爆發(fā)了矛盾。

今年2月6日，嘉應(yīng)制藥發(fā)布公告稱收到東方證券股份有限公司（簡(jiǎn)稱“東方證券”）的通知和文件，上海金融法院裁定深圳老虎匯持有的5720萬(wàn)股公司股票交付東方證券抵償相應(yīng)金額的債務(wù)的事宜已在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司辦理完成過(guò)戶登記手續(xù)，此次股份過(guò)戶登記完成后，東方證券持有嘉應(yīng)制藥股份5720萬(wàn)股，占公司總股本的11.27％，成為公司持股5％以上股東。

參與海南椰島投資，馮彪又一次翻了車。馮彪早早地盯上了海南椰島，并通過(guò)旗下機(jī)構(gòu)不斷增持海南椰島，曾一度超越?？趪?guó)資成為海南椰島大股東。期間，馮彪本人在2016年1月至2021年9月?lián)魏Ｄ弦瑣u董事長(zhǎng)，涉獵房地產(chǎn)、貿(mào)易、飲料等多項(xiàng)業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一直不理想。

至2017年，馮彪旗下東方君盛曾為神霧集團(tuán)向華創(chuàng)證券申請(qǐng)一筆1.47億元股票質(zhì)押融資提供擔(dān)保。到期后，由于神霧集團(tuán)無(wú)法償還借款，華創(chuàng)證券起訴神霧集團(tuán)及擔(dān)保人東方君盛要求還款，并申請(qǐng)輪候凍結(jié)東方君盛所持有的海南椰島股票。

對(duì)此，貴陽(yáng)市中級(jí)人民法院作出判決，2023年2月在網(wǎng)上公開(kāi)拍賣東方君盛持有的海南椰島6000萬(wàn)股股份，占該公司總股本的13.39%。至此，東方君盛所持股份大幅減少，不再是公司持股5%以上股東。

合規(guī)線是私募生命線

近年來(lái)，不僅深圳老虎匯，多家知名私募因合規(guī)問(wèn)題“跌落神壇”。

比如，中基協(xié)披露信息顯示，知名私募廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱“基巖資產(chǎn)”）今年2月被注銷私募基金管理人登記。據(jù)悉，基巖資產(chǎn)管理規(guī)模一度接近百億元，而且曾計(jì)劃赴美IPO，做“美股私募第一股”。然而近3年來(lái)，基巖資產(chǎn)因挪用基金財(cái)產(chǎn)、未按規(guī)定履行信息披露職責(zé)等問(wèn)題多次被監(jiān)管處罰。

去年8月，知名機(jī)構(gòu)北京賽伯樂(lè)遭注銷。資料顯示，賽伯樂(lè)投資集團(tuán)由硅谷創(chuàng)業(yè)家朱敏于2005年創(chuàng)辦，是國(guó)內(nèi)的資產(chǎn)管理平臺(tái)，公司目前管理資金總規(guī)模超2000億元人民幣，旗下有多家控股或持股的股權(quán)私募機(jī)構(gòu)，其中就包括被注銷的北京賽伯樂(lè)。

私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩表示，以前大多數(shù)小私募采用“作坊”模式，在產(chǎn)品募集、運(yùn)營(yíng)、投后管理、投資者適當(dāng)性管理等方面存在漏洞。不過(guò)，近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)對(duì)私募機(jī)構(gòu)違規(guī)操作采取零容忍態(tài)度，大幅壓縮了私募機(jī)構(gòu)違規(guī)操作的空間，合規(guī)底線已經(jīng)成為私募的“生命線”。